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证券知识二 - 分析公司

日期:2017-04-11 21:34:40
  
最后更新日期:2017-04-11 22:02:55
专业人士与散户的选股是有天壤之别的。不经过周密的分析和风险评估与投机无异。最开始买股的时候,想分析,却不知道从哪些方面入手。胡乱看到一个指标就网上搜索,丝毫没有系统的意识。现在也不专业,只是凭理解写下来,让自己去思考。其实大多数App也会有股票的评测,比如招商证券的App,根据股票的基本面,机构面,技术面三个方面综合对股票评分。这种评测是专业的,大致给出了估值建模的思路。本文也从基本面和技术面两个角度来分析股份公司。这些是最基本的分析,后续可以在此基础拓展自己独特的选股思路。
一. 基本面
之前有考虑基本面,将市值作为基本面来考虑。考虑的是,如果盘子小的股,容易引起波动,那么就人为选择盘子较大的股份公司。借鉴招商证券App,考虑基本面为盈利能力,成长能力,财务状况,估值水平。那么具体需要考虑那些指标呢?
盈利能力
利润, 毛利率, 净利率
成长能力
主要是对未来的预期, 那么就是将某些指标进行同比和环比,看和历史水平比较怎么样。利用历史去估计未来。比如可以用历史的盈利能力来看未来盈利能力的成长可能性。
财务状况
资产周转率 = 收入/ 平均总资产。 资产是变动的,可以用一年或一段时间的平均资产。
资产负债率 = 负债/平均总资产。
根据上诉表达式, 发现需要考虑,行业内的公司的资产水平,比如互联网行业是轻资产行业,当然这两者的比率和重工业行业是不同的。
现金流量表。 主要有三种, 经营活动现金流量表, 投资活动现金流量表, 融资活动现金流量表。经营活动现金流量净额(流入与流出的的差值)为负,表示在亏钱, 投资活动现金流量净额为正,表示之前的投资在兑现收益, 融资活动现金流量净额为正,表示在资本市场上筹钱。
估值水平
市盈率 = 股价/每股净利润, 表示需要多少年才能收回成本。
市净率 = 股价/每股净资产, 表示股价是其资产的多少倍杠杆。
市现率 = 市值/经营活动现金流量净额
市销率 = 总市值/主营收入, 这个可以衡量扣除非经常性盈利水平,单单看主营业务的销售额。
二. 技术面
技术分析个人则主要看MACD,KDJ, BRAR。指标是人发现的,指标可以当做辅助参考。MACD主要是利用趋势,利用一条快线和慢线,快线表示短期趋势,慢线表示中期趋势,根据这两者趋势作出自己的判断。当快线上穿过慢线,表示上升趋势。同样,也注意机构做趋势。 KDJ线的思想,则先计算某个周期内高于这段周期最低价的可能性, k线表示这种可能性的滑动平均,d线表示k线的滑动平均,类似MACD快线和慢线。j线则表示两者的差值。对于一支预期稳定的股票,kdj线,有网友认为,可以用中国的气的理论来阐释,当处于低价一段时间,则在聚集气,等着能量够了,单边上冲,同样长期处于高位,则可能气不足,而单边下降。ARBR指标,表示(最高价 - 收盘价)/ (收盘价 - 最低价 ),不同的是,AR的收盘价格是当天的,BR收盘价格是昨天的。书上说可以用此指标表示一段时间内,买卖人气。

结尾: 尽信书,则不如无书。技术指标可靠的前提是,建立在某种假设上。btw,昨天抛了,买的同州电子。当时看到低了一点就买入了,后面看下最近几年的财报,立马扔了止损。第一次止损,也仔细回味了止损时的心境,因为这个时候是离心理弱点最近的时候。